Как распределить акции между акционерами
Как распределить акции между акционерами
Статья 39. Способы размещения обществом акций и иных эмиссионных ценных бумаг общества
(в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
1. Общество вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг посредством подписки и конвертации. В случае увеличения уставного капитала общества за счет его имущества общество должно осуществлять размещение дополнительных акций посредством распределения их среди акционеров.
2. Публичное общество вправе проводить размещение акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в его акции, посредством как открытой, так и закрытой подписки. Уставом публичного общества и правовыми актами Российской Федерации может быть ограничена возможность проведения закрытой подписки публичными обществами.
Непубличное общество не вправе проводить размещение акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в его акции, посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.
(п. 2 в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Решение об увеличении уставного капитала банка путем размещения указанных в законе привилегированных акций принимается большинством голосов (ФЗ от 13.10.2008 N 173-ФЗ, ФЗ от 29.12.2014 N 451-ФЗ).
(в ред. Федерального закона от 02.07.2021 N 354-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Размещение посредством закрытой подписки привилегированных акций, предусмотренных пунктом 6 статьи 32 настоящего Федерального закона, осуществляется только по решению общего собрания акционеров об увеличении уставного капитала общества путем размещения указанных привилегированных акций, принятому единогласно всеми акционерами общества.
(абзац введен Федеральным законом от 29.06.2015 N 210-ФЗ)
Размещение путем закрытой подписки дополнительных акций во исполнение договора конвертируемого займа осуществляется только по решению общего собрания акционеров заемщика, являющегося непубличным обществом, об увеличении уставного капитала такого общества путем размещения дополнительных акций, принятому единогласно всеми акционерами этого общества.
(абзац введен Федеральным законом от 02.07.2021 N 354-ФЗ)
5. Размещение обществом акций и иных эмиссионных ценных бумаг общества осуществляется в соответствии с правовыми актами Российской Федерации.
Как зарабатывать на дивидендах
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.
Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.
Мы обновили эту статью
Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.
Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.
Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.
Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.
Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.
Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.
Дивиденды — это когда меняется цена акций?
Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.
Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.
Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.
На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.
Как получить дивиденды по акциям
Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».
По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.
Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.
Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.
Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.
Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.
9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.
Как победить выгорание
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:
Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.
Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:
Что такое ОАО
И в чем его особенности
С 2015 года ОАО — открытые акционерные общества — больше не создаются. До этого момента акционерные общества создавали в двух формах: закрытые и открытые. Когда законодательство изменилось, акционерные общества стали двух видов — публичные и непубличные.
Но ОАО и ЗАО, которые были созданы и существовали до реформы, никуда не делись. Они будут именоваться так до тех пор, пока в учредительные документы такого юридического лица не внесут изменения.
Чтобы статья была актуальной, дальше речь пойдет про публичные и непубличные акционерные общества.
Характеристики акционерного общества
Публичное акционерное общество (ПАО) — это общество, чьи акции и ценные бумаги, которые конвертируются в акции, публично размещаются или публично обращаются. То есть их можно свободно приобрести на рынке ценных бумаг.
Есть еще один случай — ПАО являются те акционерные общества, устав и фирменное наименование которых содержат указание об этом. Например, публичным акционерным обществом является ПАО «Совкомфлот», где 100% акций принадлежит России.
Непубличные акционерные общества — это общества, которые не отвечают признакам ПАО.
Юридические признаки АО
Учредительные документы и уставный капитал
Учредительный документ АО, то есть документ, который является основанием для его деятельности, — это устав. В нем есть основные положения об обществе:
Уставный капитал АО — это условная сумма, выраженная в рублях. Одна из главных его функций — распределение размера долей акционеров в АО. Уставный капитал АО разделен на определенное количество акций, которые имеют номинальную стоимость. Совокупность всех номинальных стоимостей и составляет сумму уставного капитала. Решение о том, сколько акций и какая будет у них номинальная стоимость, принимают акционеры, когда учреждают АО либо позже.
Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные предоставляют право голоса на общем собрании акционеров. Привилегированные права голоса не дают, но дают право получать фиксированную доходность при соблюдении определенных условий.
Привилегированные акции могут составлять не более 25% от уставного капитала АО и бывают разных типов: например, одни предоставляют один объем прав, другие — иной.
Объем прав устанавливается в каждом акционерном обществе индивидуально и зависит от того, какой акцией вы владеете — обыкновенной или привилегированной. Подробнее о правах, а также о том, какие права есть у миноритарных акционеров, мы уже писали.
Управление АО
Акционерным обществом управляют не непосредственно акционеры, а органы. В АО обязательно образуется два таких органа: общее собрание акционеров и исполнительный орган. Наряду с ними в непубличном АО по решению акционеров может создаваться совет директоров, а в ПАО совет директоров обязателен. Каждый орган обладает своей компетенцией и принимает решения по определенным вопросам.
Если изобразить схематично, то управление АО выглядит так:
Общее собрание акционеров. Общее собрание акционеров — высший орган АО, который состоит из объединившихся акционеров. Все другие органы АО прямо или косвенно образуются по воле общего собрания акционеров.
Например, в некоторых АО совет директоров избирается общим собранием акционеров. А тот, в свою очередь, избирает единоличный исполнительный орган, или, если использовать более привычное наименование — генерального директора.
Общее собрание акционеров принимает решения по вопросам, которые отнесены к его компетенции законодательством и уставом АО. Перечень этих вопросов зависит от того, каким является АО, — публичным или непубличным.
Если это ПАО — общее собрание акционеров не может рассматривать и принимать решения по вопросам вне своей компетенции. Если это непубличное АО — все наоборот. Часть вопросов можно передать совету директоров. Но в любом случае у общего собрания акционеров есть вопросы исключительной компетенции, которые передать нельзя. Например, никто, кроме общего собрания акционеров, не может:
Общее собрание акционеров бывает годовым и внеочередным.
Годовое проводится в сроки, которые установлены уставом общества и связаны с финансовым годом — не ранее, чем через два месяца, и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года. На таком собрании, например, решаются вопросы об избрании совета директоров, ревизионной комиссии, утверждении аудитора общества.
Внеочередное общее собрание акционеров проводится в любое другое время помимо годового по инициативе совета директоров, ревизионной комиссии, аудитора или акционеров, которые владеют не менее чем 10% голосующих акций.
Процедура подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров регулируется в основном федеральным законом «Об акционерных обществах» и Положением Банка России «Об общих собраниях акционеров».
Исполнительный орган общества. Он может быть в двух вариантах — коллегиальный (правление) и единоличный (генеральный директор). Единоличный исполнительный орган образуется всегда, а коллегиальный исполнительный орган — нет: все зависит от усмотрения и решения акционеров. Но единоличный должен быть в любом случае.
Единоличным исполнительным органом может быть физическое или юридическое лицо. В последнем случае такое юридическое лицо называется управляющей организацией и полномочия единоличного исполнительного органа получает по договору.
Исполнительные органы общества руководят текущей деятельностью. Исключение — вопросы, которые отнесены к компетенции общего собрания или совета директоров общества, если он образован.
Совет директоров общества. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью и избирается общим собранием акционеров кумулятивным голосованием — голоса акционеров умножаются на число лиц, которые должны быть избраны в совет директоров. Акционер вправе отдать полученные таким образом голоса полностью за одного кандидата или распределить их между двумя и более кандидатами.
К компетенции совета директоров относятся, например, такие вопросы:
Эмиссия ценных бумаг АО
Акционерное общество выпускает ценные бумаги в строго регламентированном порядке. Общий порядок эмиссии подразумевает пять этапов.
Первый — принимается решение о размещении эмиссионных ценных бумаг. Например, это может быть решение об увеличении уставного капитала через размещение дополнительных акций. Такое решение может принимать общее собрание акционеров или совет директоров — в зависимости от положений устава.
Второй — утверждается решение о выпуске ценных бумаг. Аналогично первому этапу такое решение может принимать общее собрание акционеров или совет директоров — в зависимости от положений устава.
Третий — государственная регистрация выпуска ценных бумаг. После первых двух этапов документы направляют в соответствующее подразделение Банка России, которое регистрирует выпуск ценных бумаг. Выпуску присваивается государственный регистрационный номер.
Четвертый — размещение ценных бумаг. Этот этап подразумевает непосредственное совершение сделок с ценными бумагами. Это может быть, например, договор купли-продажи, который заключается между акционерным обществом и его акционером.
Пятый — государственная регистрация отчета об итогах выпуска. Это финальный этап, на котором в подразделение Банка России предоставляется отчет о размещении ценных бумаг. В таком отчете содержится информация, например, о сроках и способах размещения, количестве размещенных акций.
Выплата дивидендов и распределение прибыли
Считать, что в АО есть распределение прибыли, ошибочно. Оно есть только в ООО. В АО выплачивают только дивиденды, если оно получило прибыль. Дивиденды — это часть чистой прибыли АО, которую акционеры получают по приобретенным акциям. Дивиденды могут быть выплачены как по окончании года, так и по окончании квартала.
Чтобы выплатить дивиденды, АО должно принять решение о такой выплате. Принять такое решение в определенных случаях может совет директоров, в других — общее собрание акционеров. В таком решении определяются размер дивиденда, порядок и сроки выплаты, а также дата, на которую определяются лица, имеющие право на дивиденд.
Реорганизация и ликвидация акционерного общества
Реорганизация АО. АО вправе принять решение о реорганизации — выделении, слиянии, присоединении, разделении и преобразовании. Если решение принято, а акционер проголосовал против или не участвовал в таком общем собрании акционеров, он имеет право требовать, чтобы его акции выкупили. Общество информирует акционеров о возможности требовать выкупа, а цена выкупа определяется оценщиком и не может быть ниже рыночной.
Ликвидация АО. Ликвидация подразумевает прекращение деятельности АО. Если решение о ликвидации принято, назначается ликвидационная комиссия и к ней переходят все полномочия по управлению делами общества. Она выявляет кредиторов и получает неполученную задолженность от должников.
После того как ликвидационная комиссия рассчитается с кредиторами, она распределяет оставшееся имущество между акционерами по определенной очередности:
Когда и зачем нужно открывать АО
АО, как правило, создается по нескольким причинам. Например, если необходимо привлечь дополнительное значительное финансирование — в АО количество акционеров не ограничено. Еще АО является формой получения денежных средств за рубежом, поскольку его ценные бумаги можно размещать на иностранных биржах.
Как открыть АО
Учреждение АО происходит в несколько этапов.
Принятие решения об учреждении. АО создают по решению собрания учредителей или одного учредителя. Решение об учреждении АО должно содержать определенную информацию, в том числе результаты голосования учредителей и принятые ими решения по определенным вопросам:
Регистрация юридического лица. Общество обязательно нужно зарегистрировать в органе, который осуществляет государственную регистрацию юридических лиц — ФНС России. Для этого в ФНС России подается заявление о государственной регистрации юридического лица.
Эмиссия акций. Акции при учреждении АО распределяются среди учредителей этого общества. Они считаются распределенными среди учредителей в день государственной регистрации акционерного общества до государственной регистрации их выпуска.
Для государственной регистрации выпуска необходимо утвердить решение и отчет о выпуске акций, а также предоставить их вместе с другими необходимыми документами в Банк России в течение 30 дней после даты государственной регистрации АО.
При учреждении акционерного общества процедура эмиссии проходит в упрощенном порядке — государственная регистрация выпуска акций и государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций осуществляются одновременно. Если все требования соблюдены, Банк России примет решение о регистрации выпуска акций. После этого акции размещаются.
Размещение акций при учреждении акционерного общества осуществляется на основании договора о его создании.
Отличия АО от других типов организаций
Наиболее часто юридические лица учреждаются в форме ООО и АО. Другие формы, например товарищества и артели, создаются гораздо реже и служат для выполнения узких задач. Поэтому есть смысл рассказать об отличиях АО от наиболее частой формы — ООО.
Отличий АО от других юридических лиц много. Приведу некоторые из них:
Преимущества и недостатки АО
Преимуществ у АО меньше, чем недостатков:
Недостатки АО следующие:
Как распределить прибыль между акционерами, если ее нет
Второй квартал года – это время принятия общими собраниями хозяйственных обществ решений о выплате дивидендов.
Нетрудно выплачивать дивиденды, когда компания из года в год формирует значительную прибыль. Однако можно это сделать и в случае, если на балансе висят убытки прошлых лет. И даже тогда, когда чистая прибыль равна нулю (в этом случае, правда, налоговая может не признать их дивидендами и придется доплатить налоги).
Дивиденды с прошлых убытков
У общества в бухгалтерском балансе за 2019 год по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» числится непокрытый убыток, а по отчету о финансовых результатах за 2019 год получена чистая прибыль. При этом данные по статье баланса «Добавочный капитал (без переоценки)», сформированные за счет вкладов в имущество общества, обеспечивают в целом положительные чистые активы. Может ли общество распределить дивиденды за 2019 год?
Прежде всего следует иметь в виду, что данный вопрос регулируется исключительно гражданским и корпоративным законодательством, а бухгалтерский учет здесь лишь отражает факты хозяйственной жизни, правила возникновения, существования и прекращения которых устанавливаются указанным законодательством.
И такой подход, важно отметить, не является отступлением от требования отражать факты хозяйственной жизни, исходя из приоритета их экономического содержания перед правовой формой (п. 6 Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утвержденного Приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н, далее – ПБУ 1/2008). Поэтому в данном случае не могут быть применены нормы МСФО, к которым следует обращаться при отсутствии в российском бухгалтерском учете способов учета конкретных фактов хозяйственной жизни (п. 7.1 ПБУ 1/2008).
Согласно п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее – Закон № 14-ФЗ) общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается общим собранием участников общества.
При этом согласно п. 1 ст. 29 Закона № 14-ФЗ общество не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками общества:
В целом аналогичные ограничения на выплату дивидендов содержатся в п. 1 ст. 43 Федерального закона 26.12.1995 № 208-ФЗ (далее – Закон № 208-ФЗ).
В бухгалтерском учете чистая прибыль отражается по счету 99 «Прибыли и убытки», в бухгалтерской отчетности – по статье «Чистая прибыль (убыток)» отчета о финансовых результатах. При этом в бухгалтерском балансе по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отражается объект иного рода, чем чистая прибыль. На это обращается внимание в Письме Минфина России от 23.08.2002 № 04-02-06/3/60: «показатели “чистая прибыль” и “нераспределенная прибыль” формируются на различных счетах бухгалтерского учета и имеют различное значение».
Чтобы не возникало противоречия между нормами корпоративного законодательства о распределении на дивиденды чистой прибыли и возможностью их выплаты за счет нераспределенной прибыли прошлых лет (в том числе при наличии убытка по отчету о финансовых результатах за отчетный год), считается, что нераспределенная прибыль в балансе – это как бы тоже чистая прибыль в виде суммы чистых прибылей за отдельные годы.
Так, в приведенном Письме Минфина России от 23.08.2002 № 04-02-06/3/60 говорится, что чистая прибыль формируется на балансе организации только к концу текущего (отчетного) года. В Письме ФНС России от 05.10.2011 № ЕД-4-3/16389@ после фразы о том, что для признания выплат в пользу организации дивидендами нужно, чтобы выплаты осуществлялись за счет чистой прибыли организации, говорится, что ни налоговое, ни гражданское законодательство не содержит ограничений по выплате дивидендов в текущем году из нераспределенной прибыли прошлых лет при отсутствии фондов.
Причем такая трактовка допускается и самим корпоративным законодательством. Так, в п. 2 ст. 42 Закона № 208-ФЗ указывается, что чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности общества. Без конкретизации, по какой из ее форм – отчету о финансовых результатах или балансу. В Законе № 14-ФЗ такого указания нет, но оно, полагаем, естественным образом подразумевается. И в НК РФ дивиденды определяются как результат распределения не чистой прибыли, а прибыли, остающейся после налогообложения, чему вполне соответствует и нераспределенная прибыль прошлых лет.
Из сказанного следует, что если по итогам года в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности общества сформировалась чистая прибыль, то при отсутствии у него установленных законами № 14-ФЗ и № 208-ФЗ ограничений на такие выплаты, оно может принять решение о распределении чистой прибыли на дивиденды, несмотря на наличие в годовом балансе непокрытого убытка. Возможность этого подтверждается Определением Верховного суда РФ от 04.07.2016 № 302-ЭС16-6720 по следующему спору.
На момент проведения годового общего собрания акционеров чистая прибыль за 2013 год по данным отчета о финансовых результатах составляла 22 442 тыс. руб., а нераспределенная прибыль по балансу (после его реформации) – 1 597 тыс. руб., чистые активы на 31.12.2013 составляли 172 706 тыс. руб., что значительно превышало размер уставного капитала.
Общее собрание акционеров по рекомендации совета директоров решило 20% чистой прибыли в сумме 4 488 600 рублей направить на выплату дивидендов, а 80% – на покрытие убытков прошлых лет.
Общество не стало выплачивать дивиденды, считая решение общего собрания незаконным, поскольку согласно п. 2 ст. 42 Федерального закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения (чистая прибыль общества), а, как следует из Постановления Президиума ВАС РФ от 25.06.2013 № 18087/12, чистая прибыль и нераспределенная прибыль по своей экономической природе тождественны. Таким образом, при нераспределенном убытке до реформации баланса в 15 946,4 тыс. руб. и при нераспределенной прибыли после реформации баланса в 1 597 тыс. руб. у общества не было оснований (и источника) для распределения на дивиденды 4 448,6 тыс. руб.
Суды эти доводы не приняли по следующим основаниям:
В связи с изложенным с общества были взысканы 4 488 600 руб. 00 коп. дивидендов и проценты за пользование денежными средствами акционера ввиду невыплаты ему дивидендов в установленный срок.
При этом, по нашему мнению, не имеет значения тот факт, что в рассмотренной судом ситуации чистая прибыль по итогам отчетного года перекрывала балансовый убыток, поскольку получавшаяся в итоге нераспределенная прибыль все равно была меньше суммы дивидендов, определенной общим собранием общества. Таким образом, в этой ситуации общество может распределить на дивиденды чистую прибыль отчетного года, несмотря на наличие по балансу нераспределенного убытка прошлых лет.
В случае несоблюдения обществом требования к соотношению чистых активов и совокупной суммы уставного и резервного капитала оно не может распределить на дивиденды ни чистую прибыль, полученную по итогам года, ни нераспределенную прибыль прошлых лет. При этом структура чистых активов (собственных средств, капитала) общества значения не имеет.
Дивиденды с нуля
У общества в бухгалтерском балансе за 2019 год по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» числится непокрытый убыток, а чистая прибыль по итогам 2019 года (по отчету о финансовых результатах) равна нулю. При этом сумма данных по статьям баланса «Переоценка внеоборотных активов» и «Добавочный капитал (без переоценки)», обеспечивает в целом положительные чистые активы, значительно превышающие уставный капитал.
Может ли общество за счет переоценки основных средств и добавочного капитала, сформированного за счет вкладов в имущество, покрыть убыток предыдущих лет и распределить на дивиденды полученную таким образом нераспределенную прибыль прошлых лет при соблюдении установленных ограничений на выплату дивидендов?
По сути в рассматриваемой ситуации речь идет о распределении между акционерами в виде дивидендов сумм переоценки внеоборотных активов (чаще всего – основных средств) и добавочного капитала. Согласно плану счетов суммы, отнесенные в кредит счета 83 «Добавочный капитал», как правило, не списываются. Дебетовые записи по нему могут иметь место лишь в случаях:
Таким образом, использование добавочного капитала (формируемого не за счет чистой прибыли общества) на покрытие убытка напрямую правилами бухгалтерского учета в настоящее время не предусмотрено (в отличие от возможности использования для этого сумм резервного фонда, формируемого за счет нераспределенной прибыли).
Единственным случаем, когда вне реорганизации суммы, учтенные на счете 83 «Добавочный капитал», переносятся на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», является выбытие объекта основных средств или нематериальных активов, суммы переоценки которого в сторону увеличения первоначальной стоимости были отнесены на счет 83 «Добавочный капитал» (п. 15 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденного Приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н (далее – ПБУ 6/01), п. 21 Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007), утвержденного Приказом Минфина России от 27.12.2007 № 153н).
Отметим, что ранее допускалось покрытие убытка за счет средств добавочного капитала (План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина СССР от 01.01.1991 № 56), но и тогда не разрешалось использовать для этого входившие в состав добавочного капитала суммы прироста стоимости имущества по переоценке (п. 2.21 Инструкции о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности, утвержденной Приказом Минфина России от 12.11.1996 № 97, п. 51 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденных Приказом Минфина России от 28.06.2000 № 60н, письма Минфина России от 21.07.2000 № 04-02-05/2, от 28.04.2000 № 04-02-05/1).
Последнее объяснялось тем, что, в отличие от учитываемого в составе добавочного капитала эмиссионного дохода и вкладов участников в имущество ООО, суммы переоценки внеоборотных активов не обеспечены реальными активами (увеличение в результате переоценки первоначальной стоимости основных средств обусловлено исключительно правилами бухгалтерского учета) и относятся к так называемой нереализованной прибыли (см. п. 4.31 ранее действовавших Концептуальных основ финансовой отчетности, п. 7.5 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России, одобренной Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров 29.12.1997).
Не сказано также в Законе № 14-ФЗ и Законе № 208-ФЗ о возможности распределения между собственниками сумм добавочного капитала общества – говорится лишь о возможности увеличения уставного капитала за счет собственных средств общества, к которым относится и добавочный капитал (п. 2 ст. 17 Закона № 14-ФЗ, п. 5 ст. 28 Закона № 208-ФЗ). В то же время согласно плану счетов суммы добавочного капитала могут быть распределены между учредителями организации.
Однако и запрета на направление добавочного капитала на покрытие нераспределенных убытков общества и на распределение добавочного капитала между собственниками в корпоративном законодательстве тоже нет, а в нем (как в отрасли гражданского законодательства) действует принцип «все, что не запрещено, то разрешено». Поэтому общее собрание участников (акционеров) общества как его высший орган (п. 1 ст. 32 Закона № 14-ФЗ, п. 1 ст. 47 Закона № 208-ФЗ), возможно, и может принять решение о покрытии балансового убытка за счет сумм добавочного капитала, не относящихся к переоценке внеоборотных активов с последующим распределением сформированной таким образом нераспределенной прибыли на дивиденды.
Но при этом нельзя исключить риск того, что полученные участниками суммы не будут признаны дивидендами в части, относящейся к суммам добавочного капитала, направленным на покрытие убытка и формирование нераспределенной прибыли.
Соответственно, и облагаться указанные суммы будут в порядке, установленном не для дивидендов (у налогового агента по ставке 0% или 13% – для организаций и 13% – для физических лиц), а для безвозмездно полученных сумм – у получателя-организации по ставке 20%, у получателя – физического лица – по ставке 13% (п. 1 ст. 224, п. 2 ст. 226, п. 3 ст. 275, п. 1, подп.1 и 2 п. 3 ст. 284 НК РФ). То есть с точки зрения налогообложения для участника ООО (акционера АО) – физического лица распределение чистой прибыли и добавочного капитала равнозначно, а для участника – юридического лица – неравнозначно.
Официально выраженной позиции регулирующих органов и судебной практики именно по данной ситуации нами не выявлено, что может быть обусловлено как невниманием к ней налоговых органов, так и тем, что она редко встречается на практике, особенно у крупных налогоплательщиков, являющихся основным объектом выездных налоговых проверок. О возможности переквалификации дивидендов в безвозмездно полученные акционером (участником) средства в другой ситуации ФНС России писала в Письме от 19.03.2009 № ШС-22-3/210@, косвенно об этом говорится также в Письме Минфина России от 20.03.2012 № 03-03-06/1/133).
ВНИМАНИЕ!
15 декабря на «Клерке» стартует обучение на онлайн-курсе повышения квалификации для получения удостоверения, которое попадет в госреестр. Тема курса: управленческий учет.
Повышайте свою ценность как специалиста прямо на «Клерке». Подробнее